La concentration des rendements en 2023

Manchettes financières
 

Dans un premier temps, je tiens à vous souhaiter un magique temps des Fêtes. Profitez-en bien en saisissant chaque petit moment. Dans un deuxième temps, je tiens à vous remercier pour votre clientèle. Votre confiance en notre équipe est très précieuse. Comme je pensais l’année dernière, le pire fut derrière nous et nous sortons de 2023 avec une année intéressante pour les rendements, enfin !
 

Il y a un an, je mentionnais que l’on aurait probablement une récession légère au Canada et bien on est dedans actuellement et la majorité d’entre vous se porte bien. Récession n’égale pas fin du monde. Les États-Unis s’en sortent mieux pour le moment avec leurs hypothèques fixes 30 ans. Les hausses de taux affectent donc moins le consommateur qu’au Canada. La bonne nouvelle est que considérant que l’inflation diminue plus rapidement que prévu, des coupures de taux s’en viennent en 2024 des deux côtés de la frontière.

La concentration des rendements en 2023
 

Pour ceux qui ne les connaissent pas encore il y a maintenant un nouveau terme en bourse qui est : « Les magnifiques 7 ». Ces dernières ont accaparé environ 70 % du rendement de l’indice mondial en 2023. Pas besoin de vous dire que ce fut une année difficile pour la gestion active. Seulement 3 de mes gestionnaires ont battu leur indice de référence et ce sont ceux avec une exposition plus grande dans ces 7 compagnies.
 

Comme le leadership sur les marchés boursiers change souvent, il est bien d’être diversifié en tout temps. Il est plutôt improbable que ces 7 compagnies continuent de générer le même rendement en 2024, donc d’autres compagnies vont prendre le relais. L’engouement fut au niveau de l’intelligence artificielle. En 2024, cela devrait être les compagnies qui vont utiliser la technologie qui va en bénéficier et non seulement ceux qui l’ont créée.
 

Mes fonds d’actions recommandés ont généré une moyenne de 12 % en 2023. Considérant la concentration des rendements en 2023 c’est un excellent rendement. L’exposition de mes gestionnaires au magnifique 7 étant d’environ 8 % vs environ 19% pour le MSCI mondial qui est l’indice auquel je me compare. Leur pondération est de 28 % dans le S&P 500 et 45 % dans le NASDAQ 100 (le NASDAQ ayant coupé leur pondération de 56 % à 45 % selon le site Web Les Échos). Je ne juge pas si c’est bon ou mauvais, mais c’est important à comprendre pour la diversification de portefeuille.

 

Livre du mois !
 

Excellent livre que je viens de relire 25 plus tard. Écrit originalement en 1959, « La magie de voir grand » est toujours d’actualité. Se fixer des objectifs et avoir la bonne attitude envers soi-même et les autres est au centre de ce livre. Bonne lecture !

 

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d'investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.
 

Je vous invite d'ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles je pourrai répondre à la prochaine Infolettre au bénéfice de tous.