Quel rendement devrait-on viser ?

Manchettes financières

Les États-Unis ont créé 353 000 emplois en janvier, soit près du double de l'estimation consensuelle (180 000) et la plus forte augmentation depuis un an. De plus, les données de nouvelles créations d’emplois pour les mois de novembre et décembre 2023 ont été révisées à la hausse. Les hausses de salaire ont également surpris avec 4,6 % de hausse depuis 1 an. Le taux de chômage est resté stable à 3,7 %. Bref, aucune récession en vue aux États-Unis à court terme.

Quel rendement devrait-on viser ?

Si je pose cette question aux clients, un sur deux va me répondre le plus possible ou environ 10 %. Ou, j’entends souvent : « je veux faire un bon rendement, mais jamais perdre d’argent » : scénario impossible.

Voyons la question autrement. Je projette votre retraite dans mon fichier Excel et après avoir entré toutes les données (objectif de revenu de retraite, inflation, épargne mensuel, âge de retraite, etc.) il me reste à inscrire le rendement projeté. Ce rendement projeté est de 5.9 % pour atteindre vos objectifs de retraite. Si vous avez un profil prudent, on bâtit un portefeuille prudent et vous allez générer environ 5.9 % et tout est beau. En revanche, si vous avez un profil audacieux, on devrait être capable de générer environ 8 à 9 % par année. On a donc un dilemme. Devrait-on viser 8 à 9 % ou 5.9 % comme la projection le dicte ? Évidemment il faut garder en tête que ces rendements ne sont pas garantis, mais seulement des moyennes historiques.

Le 5.9 % permet d’être mieux diversifié et d’ajouter des placements dont le rendement varie dans une fourchette plus étroite donc augmente la probabilité d’atteindre ce même 5.9 %. Le 9 % est intéressant, mais la probabilité de l’atteindre est plus faible. La probabilité d’atteindre 5.9 % avec un portefeuille davantage volatil est même plus faible.

C’est comme si je vous donne une carte avec des directives qui dit tourne à gauche, ensuite tout droit et ensuite à droite et vous allez arriver à destination (la retraite) en 1h30. Ou il y a un raccourci potentiel qui vous permet d’y arriver en 55 minutes, mais qui comporte des imprévus qui peuvent surgir. Maximiser les probabilités de se rendre est l'indication 1, mais l’indication 2 est plus rapide, mais moins probable, vous faites quoi ?

Livre du mois !

Aucun livre en février, je me prépare à passer une nouvelle licence en placements donc j’étudie le livre avec lien avec l’examen à venir. Vous en aurez des nouvelles plus tard en 2024.

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d'investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.

Je vous invite d'ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles je pourrai répondre à la prochaine Infolettre au bénéfice de tous.