Qu’est-ce que le prêt investissement?
Aussi appelé effet de levier, le prêt investissement est une stratégie qui vous permet d’emprunter pour investir dans des placements qui ont un potentiel de croissance à moyen ou long terme.
Le principe est simple, le taux de rendement des placements doit être supérieur au taux d’emprunt. La plupart d’entre vous ont probablement déjà utilisé ce genre de stratégie, surtout si vous êtes propriétaire d’une maison puisque vous avez emprunté une somme d’argent (hypothèque) en retour d’un bien, avec l’espoir que celui-ci prenne de la valeur avec le temps. Le même principe s’applique ici à l’exception que vous investissez les sommes dans des placements, ce qui devrait vous donner de meilleurs rendements à long terme.
Quel est le profil d’investisseur idéal pour ce genre de stratégie?
1) Tolérance au risque moyenne à élevée
2) Horizon de placement à long terme (5 à 10 ans +
3) Taux d’imposition élevé
4) Saine situation financière
Attention! Il ne faut pas non plus penser que les prêts investissements sont faits seulement pour les gens plus fortunés. D’ailleurs, le prêt minimal peut-être aussi bas que 10 000$. Il faut donc évaluer soigneusement votre situation financière afin de déterminer quel montant vous convient le mieux.
Possibilité de déduire vos intérêts
En principe, les intérêts payés sur les fonds empruntés à des fins d’investissement sont déductibles d’impôt. Bien entendu, il faut que les sommes soient investies dans des véhicules non enregistrés.
Exemple : Vous empruntez 100 000$ à un taux de 3%. Vous payez donc 3000$ d’intérêts par année que vous pouvez déduire de vos revenus. Si votre taux marginal d’imposition est de 50%, vous économisez 1 500$ d’impôts. Vous vous retrouvez donc à payer seulement 1 500$ d’intérêts sur le 100 000$, ce qui réduit votre coût d’emprunt à 1,5%.
Investissement d’un montant plus important dès le départ.
Supposons que vous avez un montant disponible de 500$/mois avec un horizon de placement de 20 ans et un taux de rendement après impôt de 5%. Après 20 ans, la valeur de votre investissement sera de 203 728,89$.
Supposons maintenant que vous consacrez ce même montant de 500$/mois au remboursement des intérêts seulement d’un prêt de 200 000$ à 3%. En investissant le 200 000$ immédiatement, la valeur de votre investissement après 20 ans serait de 530 659,54$. En remboursant le prêt de 200 000$, votre investissement serait de 330 659,54$, soit 126 930,65$ de plus que l’option précédente.
Comme vous pouvez le constater, le prêt investissement est une stratégie très intéressante, mais comporte également certains risques qui doivent être bien compris par les investisseurs, entre autres:
- Un taux d’emprunt qui pourrait augmenter au cours des prochaines années;
- Des hypothèses de rendements qui pourraient être plus faibles que prévu;
- Des décisions émotives qui pourraient amener l’investisseur à prendre de mauvaises décisions.
Voilà pourquoi nous vous invitons à venir nous rencontrer afin que nous prenions le temps de bien vous expliquer tous les avantages, mais également les risques de ce genre de stratégie.
En passant, le même type de stratégie peut être utilisé avec le REER à l’exception que les intérêts payés sur l’emprunt ne seraient pas déductibles.
Vous vous questionnez sur le prêt investissement? Prenez contact avec l’un de nos experts.