Manchettes financières
La Grèce a finalement choisi un parti qui veut demeurer dans l’Euro. Bonne nouvelle pour amener un peu de stabilité. La Grèce devrait même réussir à obtenir un peu plus de temps pour effectuer les coupures nécessaires à son budget.
La Réserve Fédérale américaine (Fed) va continuer son opération « twist ». Le but de cette opération est de maintenir le financement des compagnies bas ainsi que les taux hypothécaires. Elle ajoute également qu’elle va maintenir les taux bas jusqu’à la fin 2014. On parlait de début 2014 auparavant. Je crois qu’elle va les maintenir bas plus longtemps que cela… A suivre. Elle se dit également prête à intervenir si la situation se détériore en Europe.
Suite à la rencontre du G20 de lundi et mardi, les pays membres ont décidé de tourner leur attention vers la croissance de l’économie au lieu de seulement des coupures. Il commençait à être temps. Un des moyens efficace à long terme pour réduire une dette est d’augmenter ses revenus futurs ! Seule une croissance de l’économie permet cela si on ne veut pas écraser les citoyens avec des coupures et des hausses de taxes. Le G20 désire aussi protéger les banques qui sont essentielles à une économie en croissance. Le FMI (fonds monétaire international) voit également sa réserve d’argent augmenter par une contribution additionnelle des pays émergents.
Modification aux règles des hypothèques au Canada
Suite à l’annonce de la Fed de maintenir les taux d’intérêt bas longtemps, le Canada se voit donc dans l’impossibilité d’augmenter les siens. Notre ministre des finances a donc décidé de modifier les règles de l’immobilier. Sa crainte est que l’immobilier surchauffe, principalement à Toronto.
L’amortissement maximal sur les hypothèques assurées (moins de 20 % de mise de fonds) sera donc de 25 ans au lieu de 30 ans. Ce qui représente un moyen indirect de recréer une hausse de taux d’intérêt. Les ratios d’endettement maximum à respecter sont modifiés ainsi que le refinancement possible qui est à 85 % de la valeur de la maison. Ce sera dorénavant 80 % maximum de la valeur de la maison qui pourra être refinancé. Ces changements entreront en vigueur le 9 juillet 2012.
Un prêt de 250 000 $ à 3 % qui donnait des paiements de 1 052 $ sur 30 ans sera maintenant de 1 183 $ sur 25 ans. Pour le même paiement de 1 052 $ par mois, sur 25 ans, cela donne un prêt de 222 500 $. Le même acheteur voit donc son pouvoir d’achat diminuer de 11 %. Tout cela à des taux historiquement bas d’environ 3 % ! Les hausses de l’immobilier tirent à leur fin…Surtout lorsque les taux vont remonter. Une maison va redevenir ce qu’elle est; une place où vivre. Et non un investissement avec lequel on peut spéculer…
Marché boursier canadien
L’indice est stable encore cette semaine aux alentours de 11 450 points. Malgré la déconfiture d’hier, on est revenu au seuil psychologique de vendredi passé. Il représente toujours une belle porte d’entrée…
Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d’investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.
Je vous invite d’ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles je pourrai répondre à la prochaine revue des marchés pour le bénéfice de tous. Bonne fin de semaine!